Венчурные инвестиции и все о них
Венчурное инвестирование – это, по сути, рискованные вложения. То есть это заключение любой рискованной инвестиционной сделки на рынке. Это может быть вложение в совсем еще новую компанию или в новые проекты уже существующей компании. Конечно, обычно любой такой проект расценивается, как перспективный, но гарантий инвестор соответственно никаких не получает, ведь должен сам осознавать весь риск своих действий. Но для того, чтобы лучше разобраться в принципе, механизме действия и других аспектах венчурных инвестиций, нужно получше разобраться с самим понятием и с тем, что оно в себя включает.
Венчурные инвестиции: что это
Во-первых, следует понять само слово «венчурный», которое является не слишком часто употребляемым и уж точно не является понятным для всех. В широком понимании, это слово переводится с английского как «рискованный» или «рисковый». Так что само название уже намекает на то, что это необычные сделки и торопиться с этим никак нельзя, ведь можно очень сильно прогореть.
Важно понимать, что нельзя стать венчурным инвестором в любой новый бизнес. Дело в том, что понятие «венчурный» включает в себя так же «перспективный» и «масштабный». Поэтому такое понятие применимо только в отношении серьезных начинаний, которые потенциально могут развиться до мирового уровня и не имеют точки остановки развития.
EmoneyHubs обращает внимание на то, что очень важно именно определить, относится ли компания к венчурной, ведь от этого напрямую зависят ваши шансы на успешный исход событий.
Условно этот тип инвестиций можно поделить на два вида: венчурные инвестиции в стартапы и венчурные инвестиции в новые проекты. В первом случае человек вкладывает деньги в принципиально новый бизнес, который не имеет за спиной никакой истории и наработок. Во втором же случае это вложения в уже существующий бизнес, однако в его ответвления, развитие чего-то нового. На самом деле, это очень принципиальное различие, так как включает в себя разное количество и степень рисков. Поэтому рассмотрим поподробнее каждый из них.
- Венчурное инвестирование принципиально новых компаний
Здесь большую роль играет то, чем именно собирается заниматься компания. Если это торговая биржа или новый банк, или если это социальная сеть, онлайн услуги – то, скорее всего6 такой бизнес можно назвать венчурным. Тогда при любом раскладе это огромный риск. Ведь чаще всего это малоопытные компании или компании, которые занимаются чем-то новым, предлагают новые услуги и товары, которые до этого еще не были в обиходе, то есть основатели и владельцы сами рискуют.
EmoneyHubs отмечает, что очень важно понимать, что новые фирмы нуждаются в инвестировании, только когда не смогли получить кредит в банке – ведь это первая инстанция финансирования нового бизнеса. Вероятно, что банк не может позволить себе идти на такой риск, поэтому и отказал, так что вероятность прогореть действительно высока в данном случае.
- Венчурное инвестирование инновационных проектов
В этом случае мы сталкиваемся с ситуацией, когда уже сформировавшийся и завоевавший себе место на рынке бизнес начинает развиваться в другую, возможно совсем неожиданную сторону. В таком случае даже сами уже опытные владельцы компании не могут стопроцентно быть уверенны в удачном исходе такого поворота. Чаще всего на данном этапе бизнес не может развиваться по своему привычному пути или дошел до тупиковой точки. Тогда приходится полностью менять направление движения. Здесь объективно рисков меньше, так как владельцы уже имеют определенный опыт и все-таки могут более-менее здраво оценить свои силы и перспективы.
Так же венчурное инвестирование может проявляться в виде вложений капитала только в развитие еще неготовой и нереализованной бизнес-идеи. То есть это как бы инвестирование «исследований» в определенной сфере или области для последующего внедрения бизнеса в нее. На самом деле, это самый менее рисковый тип вложений, поскольку, во-первых, включает в себя менее затратное расходы, а, во-вторых, может быть использовано не только в одном направлении. Имеется в виду, что, если дополнительные исследования рынка или улучшение продукции не дали результатов именно для реализации какой-то определенной идеи, эти же исследования или улучшения могут быть спокойно использованы для создания и воплощения совсем другой идеи. Первых же два типа венчурных инвестиций нацелены конкретно только на реализацию уже готового проекта.
Как именно производится венчурное инвестирование
Чаще всего венчурное инвестирование ориентировано на финансирование проекта, а не на получения контрольного пакета акций инвестором. То есть первоочередная цель инвестора в том, чтобы запустить процесс развития бизнеса. В будущем это может дать пассивную прибыль тому, кто изначально вложился.
Первым этапом этого процесса является грамотное составление бизнес-плана компанией, которая хочет получить венчурное финансирование. Во-первых, это должны быть указаны все позитивные стороны бизнеса, перспективы, новизна, актуальность и прочее. Во-вторых, это должны быть указаны все риски, возможные проблемы, слабые стороны идеи. Только при полном честном изложении всех аспектов можно отправлять план потенциальным инвесторам. Так же тут должна быть указана ориентировочная сумма вложения.
EmoneyHubs обращает ваше внимание на то, что сам инвестор должен очень хорошо разбираться в ситуации на рынке и ориентироваться в степени венчурности проекта. Иногда для этого нанимаются даже особые аналитики, ведь опять же, очень сложно бывает даже для опытных инвесторов определить, стоит ли проект риска.
Дальше инвестор все анализирует, делает выводы и решает, хочет ли стать венчурным инвестором. Далее составляется договор венчурного инвестирование двумя сторонами, где четко и детально прописываются все условия, указываются суммы и т.д. Часто инвестор, хоть и не входит в главную управляющую группу компании, но может выполнять в ней дополнительный функции, например, консультанта или представителя. Все это так же сразу оговаривается при подписании договора.
Само инвестирование делится на пять последовательных этапов: разработка самого продукта, его улучшение, набор команды; выпуск экспериментальной партии продукта и внедрение ее на рынок; развитие стабильной продажи, увеличение объемов производства; увеличение рынка сбыта; и последняя стадия – привлечение классических инвесторов для дальнейшего развития уже успешного бизнеса. Понятное дело, что здесь описан удачный исход сделки. Часто остановка может произойти еще на первом, втором или третьем этапах. Еще один важный момент: венчурное инвестирование не всегда должно начинаться с начальной стадии. Оно может начинаться и со второй или третьей, в зависимости от потребностей компании в предлагаемый момент времени. Но, при этом, «перемешивать» эти этапы нельзя, ведь это важно именно для правильного и более успешного развития бизнеса в любой отрасли предоставления услуг или товаров.
Венчурные инвестиции: плюсы и минусы
Из всего вышеизложенного можно сделать вывод, что венчурное инвестирование – это очень неоднозначное и полярное понятие. Это означает, что здесь есть свои существенные плюсы и свои существенные минусы. Для того, чтобы делать какие-либо выводы, стоит обратить внимание как на первые, так и на вторые.
Среди преимуществ рискованных инвестиций можно выделить такие:
- Венчурный инвестор в случае удачной реализации проекта становится полноправным соучредителем и совладельцем компании/бизнеса. Поскольку это что-то принципиально новое, интригующее или интересное, то вполне возможно, что компания может быстро достичь мирового уровня и приносить огромные деньги. Тогда и инвестор станет владельцем большого состояния.
- Венчурное инвестирование однозначно позволяет любому участнику рыночных отношений набраться незаменимого опыта. Дело в том, что после совершения подобных сделок, стать инвестором обыкновенных предприятий, инвестировать в облигации или купить акции станет совсем несложным и абсолютно не вызывающим никаких волнений или сомнений делом.
- Несмотря на то, что, как было сказано, в случае удачного исхода венчурный инвестор получает огромную долю прибыли бизнеса, но ему не нужно участвовать в непосредственном управлении компанией или принятии каких-либо решений. То есть за дела бизнеса инвестор никакой ответственности не несет.
- Возможность дать развиваться чему-то не только новому и прибыльному, но и очень полезному. Объектами венчурного инвестирования могут стать научные стартапы, разработки. И инвестор может дать им шанс на жизнь.
Среди недостатков венчурного инвестирования нужно отметить следующие:
- Никаких гарантий. Уже множество раз упоминалось, что это чуть ли не самый рискованный вид сделки на рынке, но важно еще и осознавать, что в случае неудачи, инвестор попросту теряет весь свой вложенный капитал. Понятное дело, что возвращать эти деньги никто не будет.
- Нужно понимать, что венчурный инвестор вкладывает деньги, когда у компании еще нет никакого дохода, а, следовательно, и своего капитала. А когда нет капитала компании6 то и сама компания еще в полной мере не существует и ее никак нельзя назвать устойчивой и стабильной. Так что получения выплат самим инвестором, возможно, придется ждать достаточно большой промежуток времени.
- Иногда бывает очень сложно и даже невозможно оценить «венчурность» проекта. Многие неопытные участники рыночных отношений могут принять венчурные идеи за невенчурные или наоборот. Так что иногда это может привести к «прогоранию» уже на первом этапе.
- Для такого типа инвестирования нужно иметь большой капитал для вложений. Важно понимать, что с помощью ваших инвестиций бизнес должен стартануть с нуля, а очень часто это требует больших затрат. Поэтому новичкам на этом поприще будет очень трудно.
Как можно теперь увидеть, количество основных плюсов этого явления совпадает с количеством минусов, да и уровень их серьезности практически одинаково велик. Поэтому сделать какой-то однозначный вывод довольно трудно.
Венчурные инвестиции в мире
Конечно, самым большим рынком венчурных инвестиций обладает США. Венчурное инвестирование в США каждый год набирает сумасшедших масштабов, несмотря на высокий уровень провалившихся проектов. Но тут работает такая логика: если состоятельный инвестор решился профинансировать тот или иной проект, то это означает, что он чего-то стоит. Поэтому рынок принимает его с большим интересом и открытостью, доверяясь мнению опытных инвесторов. Таким образом множество бизнес-планов проходят в Америке успешный путь от экспериментального выпуска продукции до расширения на рынках мирового уровня. Еще одним аспектом здесь является большая заинтересованность американцев в различных инновациях и разработках, тогда как большая часть мира все же придерживается консервативных взглядов, рискуя довольно-таки редко.
Венчурные инвестиции в России имеют же другой облик. Вложение инвесторов чаще всего проводится только на первом этапе разработки и сбора команды, что не требует громадных капиталов. Заинтересованность рынка в инновационных проектах не так высока, поэтому такому бизнесу пробиться намного сложнее. Наши инвесторы все же чаще всего предпочитают классические формы инвестирования.
Стоит так же отметить, что венчурные инвестиции 2022 имеют намного меньший оборот в связи с финансовым кризисом практически во всех социальных группах. К тому же, человечество столкнулось с более важными вопросами и развитие любого бизнеса – венчурного или нет – отошло на задний план.
