⚡Какие облигации покупать при повышении ключевой ставки? |

В какие облигации лучше инвестировать в период высоких ставок?

Облигации могут служить средством для сохранения и накопления капитала. В отличие от акций их стоимость со временем остается номинальной, а доходность рассчитывается от размера купона. Самое главное – определить какие облигации покупать при повышении ключевой ставки.

Какие бывают облигации? На что обратить внимание при их покупке

Облигации – это долговые бумаги, которые выпускает предприятие. Инвесторы покупают их с целью получения дохода. После окончания срока действия бонда предприятие обязуется выплатить инвестору всю сумму занятых у него денег вместе с оговоренными в договоре процентами. Как выбрать облигации для инвестирования? Существует 6 основных критериев, которые играют важную роль при выборе ценных бумаг:

1️⃣По сроку погашения облигации бывают:

✅ краткосрочными на срок до 12 месяцев;
✅ среднесрочными от 1 до 5 лет;
✅ долгосрочными от 5 до 30 лет;
✅ бессрочными, когда срок не указан, но погашение происходит по инициативе компании-эмитента.

2️⃣Ценные бумаги с обеспечением или без него:

✅ в облигациях с обеспечением предполагается наличие залогового имущества, в случае банкротства компании оно переходит в собственность держателя бонда;
✅ если обеспечения нет, то вклад более рискованный для инвестора, в случае банкротства компании он получит свои деньги частично, а о прибыли нет и речи.

3️⃣ Процентные выплаты в ценных бумагах называются купонами. Их выплачивают 1-2 раза в год в соответствии с процентной ставкой з этот период. При погашении ценной бумаги инвестору выплачивают остаточную сумму долга вместе с купоном.
4️⃣ Налоговыми привилегиями пользуются держатели городских и государственных бондов. Их можно было бы назвать самыми выгодными облигациями, если бы процентная ставка на них была более высокой.
5️⃣ Досрочное погашение не всегда выгодно для держателя облигаций. В этом случае компания еще до окончания срока действия возвращает инвесторам деньги. Обычно при этом выдают небольшую премию.
6️⃣ Доходность облигаций зависит от суммы всех купонных выплат, начисленных за время удерживания облигаций инвесторами.

Риски инвесторов при покупке облигаций

Несмотря на то, что бонды считают одним из самых надежных инструментов для сохранения и приумножения личного капитала, они тоже подвержены некоторым рискам:

🔵Плавающая цена, которая зависит от спроса и предложения на этот вид инвестиций. На фондовых биржах она может то подниматься, то опускаться. Стоимость выше номинала может получиться, когда предлагают выгодные условия, которые привлекают инвесторов. Увеличивается спрос – поднимается цена. И, наоборот, если инвесторы избавляются от облигаций, их цена может упасть. Но при выплате в конце срока инвестор все равно получает номинальную стоимость ценных бумаг.
🔵Если компания эмитент объявила себя банкротом, то возникает дефолт. Выплаты производятся не вовремя, а иногда прекращаются совсем. Все это приводит к тому, что инвестор может потерять все свои деньги.

Не стоит опасаться таких неожиданностей, особенно если вы знаете, как вернуть свои средства с помощью наших специалистов.

Прогнозы рынка облигаций на 2024 г.

Ключевая ставка поднялась более чем в два раза. Благодаря решению Центробанка РФ она достигла максимального значения в 16%. Самое время разобраться какие облигации выгодно купить сейчас.

Финансовые аналитики предполагают, что если эта ставка продержится в течение долгого времени, рынок акций постепенно перетечет в депозиты и облигации. К концу года она может опуститься до 10%. Из-за этого цена акций подскочит, а прибыльность от них упадет. Специалисты рекомендуют покупать самые доходные облигации:

1️⃣ ОФЗ (Облигации Федерального займа) особенно с плавающим купоном. Они почти не реагируют на повышение %-ных ставок и легко приспосабливаются к текущим условиям. Более перспективными считаются долгосрочные ценные бумаги.
2️⃣ Большой сегмент рынка ценных бумаг перейдет в сферу замещающих бондов. То есть, компании-эмитенты начнут предлагать свои еврооблигации с номиналом в долларах. Купоны при этом выплачиваются, как обычно, в рублях.
3️⃣ Корпоративные облигации всегда в цене. Они могут быть с фиксированным или плавающим купоном (так называемые флоатеры).

Наиболее привлекательные инвестиции в бонды с фиксированным купоном:

🔷 Джи-гр 2РЗ;
🔷 БвлтЛизБП8;
🔷 ГПБ001Р26Р;
🔷 Новотр IP4.

Среди флоатеров спросом пользуются:

🔷 Систем 1Р26;
🔷 ГазпромКО7;
🔷 РЕСОЛиз2П5;
🔷 МТС-банк03

Эксперты финансового рынка утверждают, что высокие купонные ставки – это отличное время для приобретения лучших облигаций сейчас. До конца 2024 года это будут одни из самых выгодных вложений, ведь корпорациям необходимо проводить рефинансирование, а сотрудничество с банками в этом вопросе может быть не таким выгодным.

Что лучше – депозит в банке или облигации

После того как поднялась ключевая ставка, многие банки постарались подтянуться до ее уровня, чтобы не терять клиентов. Оказалось, что финансовым учреждениям эта задача не по зубам. Они все равно не могут поднять доходность по депозитам выше 12% годовых.

Если сравнивать что лучше, то банки остаются в самом невыгодном положении. Основные преимущества бондов перед депозитами:

◼️ доходность банковских вкладов может снизиться в любое время;
◼️ бонды позволяют создать фиксированную ставку на длительный срок;
◼️ налогообложение лишь немного уравновешивает доходы вкладчиков и инвесторов;
◼️ продажа ценных бумаг не приводит к потере купонных доходов;
◼️ продать облигации гораздо легче, что говорит о высокой ликвидности этих активов.

Существенный недостаток бондов заключается в том, что их невозможно застраховать. Поэтому инвесторы действуют в соответствии со своим риск-менеджментом.

Лучшие корпоративные облигации

Как выбрать облигации для покупки в ближайшее время? Можно начать с того, чтобы изучить предложения корпоративного рынка. При этом важно знать:

✅ какую доходность показывают облигации;
✅ какой кредитный рейтинг имеет эмитент, желательно не ниже А-;
✅ объем накопленного купонного дохода (НКД);
✅ срочность бонда – от 182 до 960 дней;
✅ указана цена по данным Мосбиржи.

Под эти критерии подходят долговые бумаги известных брендов. Теперь известно какие облигации выгодно купить:

✔️ Росдорбанк-2-об – цена 1000,2 руб., доходность – 24,32%;
✔️ ТрансФин-М-37-боб – цена 969 руб., доходность – 25,44%;
✔️ СФО РуСол 1-Б-об – 657,16 руб., 51,05%;
✔️ РОСНАНО-8-об – 868,9 руб., 68,3%;
✔️ Камаз-10-боб – 991,1 руб., 105,4%;
✔️ Камаз-11-боб – 990,5 руб., 157,1% доходности.

Для создания инвестиционного портфеля с минимальными рисками корпоративные бонды -– прекрасное решение. Но не стоит забывать о риске дефолта. Для начала можно приобрести короткие облигации, которые помогут разобраться в рынке ценных бумаг и создадут резерв для будущих инвестиций.

Почему выгодно покупать ОФЗ

ОФЗ – это самые доходные облигации государственного займа. Их выпускает МинФин, поэтому они защищены на 100%, а у инвесторов нет никаких рисков:

✅ доходность ОФЗ 8,51% годовых;
✅ срочность госбондов до 3-х лет;
✅ номинал – 1000 руб.;
✅ минимальный пакет – 30 единиц.

Для того чтобы не думать о деньгах, узнайте, какие ОФЗ покупать. Финансисты рекомендуют приобретать краткосрочные ОФЗ-ПК. Если есть желание сохранить деньги на срок до 10 лет, выбирайте ОФЗ-ПД.

Государственные ценные бумаги выпускают в электронном виде. Они дают право владельцам на получение их номинальной стоимости вместе с начисленными купонами по окончанию срока займа. Кроме того, процентные выплаты можно получать периодически 1 или 2 раза в год. Владелец облигаций имеет право отозвать свой вклад и вернуть бонды. При этом он теряет часть дохода, но номинальную стоимость долговых бумаг он все равно получит.

Зачем государство выпускает ОФЗ? Для этого есть серьезные причины:

🔷 во времена сложной экономической обстановки, когда государству требуется помощь граждан;
🔷 для того, чтобы развивать финансовое мышление населения;
🔷 как способ сохранения денежных средств;
🔷 с целью усиления внутригосударственной конкуренции между финансовыми учреждениями.

Чтобы узнать какие облигации лучше покупать, обратитесь в ближайшее отделение финансовых организаций.

Виды ОФЗ для инвестирования

Министерство Финансов России разработало классификацию внутренних государственных займов:

🔵 ОФЗ-ИН – индексируемый номинал не подлежит реинвестированию, доходность – 2,51% в год. Номинальная стоимость – 1000 руб., корректируется в зависимости от уровня инфляции 1 раз за 12 месяцев.
🔵 ОФЗ-ПД -– постоянный доход. Процентная ставка до 8% годовых. Доход фиксируется во время появления облигаций на бирже и остается неизменным до конца срока действия.
🔵 ОФЗ-АД – амортизация долга. Наименее популярный вид бонда. Имеет плавающий купон, а номинал распределяется частями на весь срок займа и выплачивается вместе с процентами.
🔵 ОФЗ-ПК – переменный купон. Доходность колеблется в области ключевой ставки Росбанка. Пока она превышает инфляцию примерно на 5%. По сравнению с банками такой вид бонда остается самым выгодным, так как прибыль составляет до 10% от номинала в год.

Выбор остается за инвестором. Он сам может сделать вывод и определить какие ОФЗ купить сейчас, когда ключевая ставка дает новые возможности для хорошего заработка.

Выходите на онлайн связь с нашими специалистами, если сомневаетесь и хотите получить экспертную рекомендацию по выбору облигаций для инвестирования.